Для увеличения скорости оборота активов необходимо

Оборот активов – Энциклопедия по экономике

Для увеличения скорости оборота активов необходимо
Скорость, с которой активы используются или ежегодно оборачиваются посредством сбыта, инвестиций в капитал. Оборот рассчитывается как сбыт, поделенный на используемые фирмой активы. Чем выше оборот, тем меньше требуется активов, чтобы поддерживать данный объем сбыта.

Таким образом, оборот активов является мерой эффективности их использования.
 [c.209]
Н82 Норма(ы) расхода топлива на О 14 Оборот активов – 201
 [c.467]

Существуют многие другие, подобные определения термина оборот активов .

Данные определения либо вообще не указывают на то, что оборот активов – это процесс, либо не отражают внутреннее содержание данного процесса и, как следствие, не позволяют определить оборот активов количественно.

Оборот отдельных активов, составляющих в совокупности все имущество, представляет собой целенаправленную последовательность изменений их характеристик.

Указание на целенаправленность необходимо для того, чтобы исключить из понятия оборот активы, изменение характеристик которых не направлено на достижение конечной цели деятельности. Например, похищенные ценности оборот не совершили, так как изменение их характеристик не направлено на достижение конечной цели деятельности.
 [c.366]

Таким образом, оборот активов – это целенаправленный процесс количественных и качественных изменений составляющих имущества,
 [c.366]

У некоторых организаций высокий процент прибыли, но низкий оборот активов. Можете ли вы назвать несколько таких организаций  [c.83]

У некоторых организаций низкий процент прибыли, но очень высокий оборот активов. Что это за организации  [c.83]

Оборот активов —2 раза. (Напомним стоимость проданной продукции/активы = оборот активов).
 [c.84]

При низкой рентабельности продукции необходимо стремиться к ускорению оборота активов и его элементов. Наоборот, определяемая теми или иными причинами низкая производительность (оборачиваемость) активов может быть компенсирована преимущественно повышением рентабельности продаж, т.е. снижением затрат на производство продукции, работ, услуг и (или) ростом цен (тарифов).
 [c.236]

Главное внимание нам необходимо уделить расчету и анализу изменений скорости оборота оборотных средств (т.е. количеству оборотов активов за определенный период), а также периоду оборота (т.е. сроку возвращения компании вложенных в хозяйственную деятельность средств).
 [c.154]

Группа 3. Показатели оборачиваемости (в оборотах) активов, Коэффициент оборачиваемости активов
 [c.364]

Отсюда просматривается взаимосвязь между размером прибыли, содержащейся в цене продукции, и скоростью оборота активов. Чем меньше доля прибыли в цене, тем больше должна быть скорость оборота, чтобы рентабельность вложений в предприятие была достаточной. И наоборот, чем ниже скорость оборота, тем больше должна быть доля прибыли в цене товара.
 [c.72]

Почему важно ускорять скорость оборота активов  [c.171]

Как может влиять на скорость оборота активов проведение отдельных видов хозяйственных операций по  [c.171]

Чем ниже скорость оборота активов, тем больше потребность в финансировании. Она может удовлетворяться либо собственными, либо привлеченными источниками.

Собственные же источники увеличения капитала ограничены возможностью получения прибыли, внешние источники финансирования, как правило, являются дорогостоящими, да и небезграничными.

Поэто-, му предприятие, управляя активами, получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников и добиваться повышения ликвидности.
 [c.172]

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов, рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.
 [c.83]

Вместе с тем следует иметь в виду, что разные виды активов финансируются за счет пассивов, сроки погашения которых совпадают с периодом оборота активов. Это дает необходимые средства для уплаты долгов в срок. А именно устойчивые активы (внеоборотные активы) финансируются за счет части собственных средств и долго-
 [c.384]

Скорость оборота активов (например, счетов к получению, оборудования)
 [c.8]

В основе этой системы анализа лежит Модель Дюпона”, в соответствии с которой коэффициент рентабельности используемых активов предприятия представляет собой произведение коэффициента рентабельности реализации продукции на коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) активов  [c.100]

Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания. Отдельные виды текущих активов предприятия имеют различную скорость оборота.

Показатели оборачиваемости отражают структуру оборотных активов предприятия и зависят от их видов, запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности.

В общем случае скорость оборота активов предприятия принято рассчитывать с помощью формулы коэффициента оборачиваемости активов  [c.381]

Аналитик использует ряд чувствительных коэффициентов, разработанных для возможно раннего выявления изменений в компании, и прежде всего это коэффициенты, характеризующие производственные операции оборот активов, оборот запасов готовой продукции, оборот дебиторской задолженности и т.п. Обнаружив признаки изменений, аналитик почти всегда обращается к менеджерам компании за разъяснениями. И если полученные ответы неадекватны, могут возникнуть определенные подозрения.
 [c.169]

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами отраслевая принадлежность предприятия, емкость рынка, система расчетов, принятая на предприятии и т. д.

Иногда считают, что дебиторская задолженность может быть любой величины, лишь бы она не превышала по объему кредиторскую задолженность, и что при анализе следует принимать во внимание только разность между ними.

Однако эти два вида задолженности всегда следует рассматривать отдельно, так как дебиторская задолженность — средства временно отвлеченные из оборота активов предприятия, а кредиторская задолженность — средства, временно привлеченные в оборот предприятия.
 [c.416]

Оборот активов — процесс непрерывного движения активов при осуществлении хозяйственной деятельности предприятия, сопровождающийся последовательным преобразованием их видов и изменениям стоимости.

В качестве показателя эффективности этого процесса (его интенсивности) применяют показатель оборачиваемости оборотных средств, характеризуемый временем, в течение которого средства, авансируемые в оборотные фонды и средства обращения совершают полный оборот, или скоростью, которая выражается числом полных оборотов за установленное время (например, год, квартал).
 [c.404]

Дробление рентабельности активов на две составляющие позволяет выявить, что является причиной недостаточно высокого уровня этого показателя рентабельность реализации, скорость оборачиваемости, или оба эти коэффициента вместе. По результатам анализа финансовый менеджер может принять решение об увеличении рентабельности реализации, скорости оборота активов, или же повысить оба эти показателя.
 [c.74]

Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством увеличения объема реализации при сохранении активов на постоянном уровне, или же при уменьшении активов. Например, компания может  [c.75]

АКТИВА ОБОРОТА (АКТИВА)
 [c.386]

Первый множитель называют рентабельностью реализации. Второй множитель — оборачиваемостью активов (инвестированных активов) или оборотом вложения.

При первом взгляде на такую формулу РА может показаться, что величина продаж нейтральна , так как она появляется какзнаменатель в расчете рентабельности реализации и как числитель в расчете оборота активов.

Мы можем вычеркнуть величину выручки, но мы не делаем так по трем причинам  [c.315]

Длительность оборота активов организации определяется совокупным влиянием как внешних, так и внугренних факторов.
 [c.302]

Первый множитель называют рентабельностью продаж (Return on Sales — ROS). Второй — оборотом активов (инвестированных активов), или оборотом вложения.

При первом взгляде на такую формулу ROA кажется, что величина продаж нейтральна, так как она появляется в качестве знаменателя в расчете рентабельности продаж и числителя — в расчете оборота активов.

Математически можно исключить величину продаж. Однако так не делают по следующим причинам  [c.446]

Одним из наиболее авторитетных источников информации о фирмах считается американский журнал “Fortune”. Этот журнал ежегодно публикует сводные таблицы, в которых 500 американских и SOO внеамериканских промышленных компаний, ранжируются по объемам продаж. Подборка содержит два вида таблиц -сводные и отраслевые.

По каждой компании приводятся данные об оборотах, активах, чистой прибыли, акционерном капитале, стоимости акций и доходах на акцию в абсолютном выражении и в процентном отношении к предыдущему году, об изменении в объемах продаж, чистой прибыли и доходах на акцию по основным отраслям промышленности.
 [c.

215]

Источник: https://economy-ru.info/info/24425/

Показатели оборачиваемости активов

Для увеличения скорости оборота активов необходимо

Оборачиваемость как одна из характеристик финансового состояния предприятия. Факторы, влияющие на скорость оборота активов.

Тема 13. Анализ оборачиваемости активов

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости оттого, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. В рыночной экономике анализируется оборачиваемость всего капитала (всех активов) в том числе оборотного капитала (оборотных средств) и отдельных элементов оборотных средств.

В зависимости от того, насколько быстро оборачиваются средства предприятия, зависят:

а) его финансовое состояние, в частности платежеспособность;

б) финансовые результаты.

Влияние оборачиваемости на финансовые результаты: чем выше скорость оборота капитала, тем меньше:

а) необходимая величина задействованного капитала, тем меньше налог на имущество;

б) потребность в дополнительных источниках финансирования и плата за них (проценты за кредит выплачиваются из прибыли);

в) затраты, связанные с хранением товарно-материальных ценностей.

а значит лучше финансовые результаты работы предприятия.

Факторы, влияющие на оборачиваемость оборотных средств:

1. Сфера деятельности производственная или посредническая.

Для производственной:

Деньги – Произв. запасы – Произ-во – Готовая пр-ция – Дебит.з-ть – Деньги1

Для посреднической:

Деньги – Товары для перепродажи – Дебиторская задолженность – Деньги1

2. Отраслевая принадлежность.

3. Масштабы предприятия: на малых предприятиях оборачиваемость выше.

4. Квалификация менеджеров, которые определяют стратегию управления активами, ценовую политику, использование различных методик управления ТМЦ.

5. Группа внешних факторов таких как информация, экспортно-импортные пошлины, наличие налаженных связей с поставщиками и потребителями и пр.

В ходе анализа рассматривают оборачиваемость всех активов (всего капитала) в том числе оборотных активов (оборотного капитала) и отдельных видов оборотных активов.

Все активы, т.е. весь капитал на предприятия производственной сферы совершают один кругооборот за несколько лет, тогда как оборотные активы делают несколько оборотов за один год.

На оборачиваемость всего капитала очень сильно влияет структура активов: чем выше доля внеоборотных активов, тем медленнее оборачивается весь капитал предприятия.

Для анализа используются следующие показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости (скорость оборота). Измеряется в разах, желательно округлять до 0,001 или 0,01.

(73)

Он показывает количество полных оборотов, совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период. С увеличением показателя ускоряется оборачиваемость оборотных средств, а значит, эффективность использования оборотных средств улучшается.

Средняя величина активов рассчитывается по среднеарифметической:

(74)

или по средней хронологической. Ее лучше использовать для расчета средних остатков оборотных средств.

, где О – остатки оборотных средств. (75)

2. Продолжительность (длительность) одного оборота. Измеряется в днях.

(76)

(77)

Анализ оборачиваемости необходимо осуществлять за ряд смежных периодов, минимум за два года, определяя абсолютное отклонение и темпы роста показателей.

Если число оборотов увеличивается, значит оборачиваемость ускоряется и наоборот, если длительность одного оборота увеличивается следовательно оборачиваемость замедляется.

Изменение (ускорение или замедление оборачиваемости) приводит к относительному высвобождению средств из оборота или к их дополнительному привлечению.

где Д1, Д0 – это длительность одного оборота оборотных средств в предыдущем и в отчетном периоде, в днях

N1 – выручка от реализации в отчетном году (форма №2)

– однодневная выручка в отчетном году.

Для выявления причин изменения и, прежде всего, сокращения оборачиваемости текущих активов необходимо проанализировать показатели оборачиваемости:

а) нормируемых и ненормируемых оборотных средств;

б) отдельных элементов оборотных средств, а именно запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности.

Такой анализ позволит установить, за счет каких частей оборотных средств произошло замедление или ускорение оборачиваемости. Это даст возможность, принять необходимы меры к ликвидации причин замедления оборота.

Источник: https://studopedia.su/6_4574_pokazateli-oborachivaemosti-aktivov.html

Анализ оборачиваемости активов

Для увеличения скорости оборота активов необходимо

Анализ оборачиваемости активов является неотъемлемойсоставляющей финансового анализа. Оборачиваемость активов, пожалуй,лучше всего позволяет оценить реальную эффективность операционной деятельностипредприятия (при условии, конечно, что отчетность справедливо отражаетее финансовое положение).

Зачастую менеджеры склонны ориентироваться восновном на быстрое наращивание операционной прибыльности (пусть дажекраткосрочное), потому что именно этого от них ждут акционеры, при этомне думая о том, что на одном контроле за расходами и манипулировании неденежными позициями отчетности далеко не уедешь.

Таким образом,адекватные показатели оборачиваемости позволяют оценить, в том числе изрелость, и наличие долгосрочной стратегии развития компании.

Анализ оборачиваемости активов включает в себя:

Расчет и анализ коэффициента оборачиваемости активов

Анализ расчетов с покупателями и заказчиками

Анализ оборачиваемости денежных средств

Анализ оборачиваемости материальных оборотных активов

Отметим, что особенности управления активами определяются структурнойпринадлежностью хозяйствующих субъектов. Если у торговых организацийвысок удельный вес товаров, у промышленных предприятий –сырья и материалов, то у финансовых корпораций преобладают денежныесредства и их эквиваленты.

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов (Коа) – отношениевыручки от реализации продукции ко всему итогу актива баланса.

Коа = В / А

где, В – выручка; А – среднегодовая сумма активов

Данный показатель характеризует эффективность использованиякомпанией всех имеющихсяресурсов, независимо от источников их образования, т. е. показывает,сколько раз за год (или другой отчетный период) совершается полный циклпроизводства и обращения, приносящий прибыль компании, или сколькоденежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.

Коэффициент оборачиваемости активов характеризуетэффективность использования ресурсов, его повышениесвидетельствует о более эффективном использовании средств. Однако этоткоэффициент может быть искусственно завышен при переходе наиспользование арендованных основных средств.

Значение коэффициента оборачиваемости всех активов показываетэффективность использования оборотных активов, рост показателя вдинамике свидетельствует о повышении эффективности использованияоборотных активов в целом по предприятию. Коэффициентоборачиваемости активов прямо пропорционаленобъему продаж и обратно пропорционален сумме используемых активов.

Поскольку составной частьюактивов являются оборотные активы, их снижение также способствуетулучшению эффективности использования активов в целом.

В теории оборотные активы – это капитал,инвестируемый компанией в текущую деятельность на период каждогооперационного цикла. Мы уже рассмотривали основные элементы оборотногокапитала – запасы,дебиторскуюзадолженность – и подходы к анализу их оборачиваемости.

Между оборотными активами и объемом реализации существуетопределенная зависимость.

Слишком малый объем оборотного капиталаограничивает сбыт, слишком большой – свидетельствует онедостаточно эффективном использовании оборотных средств.

Какопределить оптимальное соотношение оборотного капитала и объемареализации? Это соотношение помогает найти коэффициентоборачиваемости оборотного капитала (Ко).

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала рассчитываетсякак отношение выручкибез учета НДС и акцизов к средней сумме оборотных средств (ОБср) за период:

Ко = В / ОБср

где, ОБср = (ОБСн + ОБСк)/2, ОБСн, ОБСк –соответственно величина оборотных средств на начало и конец периода.

Для каждого предприятия он индивидуален и, если онопределен, то необходимо его значение поддерживать на оптимальномуровне.

Найти его достаточно просто – если предприятие приданном значении коэффициента постоянно прибегает к использованиюзаемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотногокапитала генерирует недостаточное количество денежных средств дляпокрытия издержек и расширения деятельности.

И наоборот, если припостоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получаетдостаточный доход, то считается, что достигнута эффективная скоростьоборота оборотного капитала.

Лучшее представление об эффективности использования активовобеспечивают показатели периодаоборота активов, представляющие собой количество дней,необходимое для их превращения в денежную форму и являющиеся величиной,обратной коэффициенту оборачиваемости, умноженного на длительностьпериода. Для оценки продолжительности одного оборота в дняхрассчитывают показатель – продолжительностьодного оборота оборотных средств по формуле:

То=360 / Ко или То = 365 / Ко

Значение показывает, через сколько дней, средства, вложенные воборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму.Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

Значительное внимание, уделяемое оборотным активам, объясняетсятем, что оборотные активы, в основном, определяют как оборачиваемость всего капитала, так и деловуюактивность предприятия. Такое внимание к оборотным активам в процессеанализа также обуславливается тем, что они:

  1. обеспечивают непрерывность производственного процесса;
  2. финансовый менеджер может управлять оборачиваемостьюоборотных активов, ускорять ее.

Внеоборотные же активы в меньшей степени поддаются управлениюс точки зрения ускорения оборачиваемости, т.к. предназначены дляэксплуатации в течение нескольких лет, причем, срок эксплуатациирегламентирован учетной политикой предприятия.

Анализ оборачиваемости оборотных активов дополняют расчетомпоказателя, называемого коэффициентом закрепленияоборотных средств, который показывает, сколько рублейоборотных средств приходится на один рубль проданной (реализованной) продукции.

Кз = Аоб / В

где, Аоб – средняя за анализируемый период (год) сумма оборотных активов.

Аналогично рассчитываются значения для составляющих оборотных активов.

Анализ расчетов с дебиторами

Для оценки качества расчетов с дебиторами используюткоэффициент оборачиваемостидебиторской задолженности, значение которогохарактеризует скорость возврата денежных средств за товары, проданные вкредит, увеличение этого показателя в динамике свидетельствует обулучшении работы с дебиторами, эффективности политики цен.

Коэффициент оборачиваемости и продолжительность оборотарассчитываются по формулам:

Ко(ДЗ) = В / ДЗср

где, ДЗср – средняя за период сумма дебиторской задолженности

Величиной, связанной с оборачиваемостью дебиторскойзадолженности, является средний срок кредитованияТо(ДЗ) покупателей (в днях), показывающий, на сколько в среднем предоставляется отсрочка вплатеже покупателям.

То(ДЗ) = 360 / Ко(ДЗср) или То(ДЗ) = ДЗср / В * 360

Зная дневную выручку и средние остатки дебиторскойзадолженности, легко определить средний срок кредитования покупателей,что может быть полезно при ведении переговоров и заключении контракта.

Средние значения кредитования покупателей необходимо сопоставить саналогичными значениями кредиторской задолженности, в частности коэффициентомоборачиваемостикредиторской задолженности Ко(КЗ), и среднимсроком кредитования поставщиков То(КЗ), которыерассчитываются следующим образом:

Ко(КЗ) = S / 0,5(КЗ0 + КЗ1)

где, S – себестоимость реализованных товаров;0,5(КЗ0 + КЗ1) – кредиторская задолженность средняя за период.

То(KЗ) = 360 / Ко(КЗ)

Для рационального ведения расчетов отсрочка в платеже,предоставляемая поставщиками, должна быть больше, чем средний сроккредитования покупателей.

Если такого не происходит, то компания будетиспытывать напряженность в использовании оборотного капитала.

Срокикредитования определяются формами расчетов с поставщиками ипокупателями и могут быть ускорены при использовании авансов иаккредитивов в расчетах с покупателями и инкассо с поставщиками.

В процессе анализа необходимо обратить внимание навыявление соотношений между дебиторской и кредиторской задолженностями(о которых мы уже писали)по показателям оборачиваемости и длительностиоборота. Анализируется также скорость оборота собственного капитала,что для акционеров особенно важно.

Анализ оборачиваемости денежных средств

Коэффициент оборачиваемости денежных средстврассчитывается по формуле:

Ко(ДС) = В / ДС

Значение показателя показывает сколько раз за период, денежныесредства, находящиеся на счетах и в кассе организации совершилиоборотов. Продолжительность оборота денежных средстврассчитывается по формуле:

То(ДС) = 360 / Ко(ДС)

С помощью этих показателей оценивают деловую активностькомпании в использовании денежных средств.

Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборотаденежных средств свидетельствует о нерациональной организации работыпредприятия, допускающего замедления использования высоколиквидныхактивов, основное назначение которых – обслуживаниепроизводственно – хозяйственного оборота предприятия.

Анализ оборачиваемости материальных оборотных активов

Для оценки уровня использованиязапасов используют коэффициентоборачиваемости запасов, который показывает, насколько компанияэффективно использует запасы, показывает скорость оборотазапасов.

Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз в отчетномпериоде производились закупки.

Расчет коэффициента оборачиваемости запасовпроизводится по данным баланса и отчета о прибылях и убытках последующей формуле:

Ко(ЗАП) = S / 0,5*(E0+E1)

где, S – себестоимость реализованных товаров; 0,5*(E0+E1) -запасы средние за период, Е0 – запасы на начало периода, Е1 – запасы наконец периода.

При расчете этого показателя необходимо принимать во вниманиеметодику расчета себестоимости реализованной продукции, которая может бытьразличной при разных методах распределения косвенных расходов.Определение средних остатков запасов необходимо для выравнивания данныхо запасах, которые могут значительно колебаться в течение отчетного периода.

Тесно связан с этим коэффициентом средний срок складирования запасов(Тскл), измеряющийся в днях. Его можно подсчитать, разделив число днейотчетного периода на Ко(ЗАП), при этом год часто округляется до 360дней, квартал до 90 дней, месяц до 30 дней.

Тскл = 360 / Ко(ЗАП)

Если, например, оборачиваемость запасов составляет 6, тосредний срок складирования 60 дней – столько в среднем запасы находятся напредприятии от момента их приобретения у поставщиков до моментареализации. Высокие показатели Ко(ЗАП) должны насторожить аналитика.

Содной стороны, они свидетельствуют о большой скорости оборота, чтоприводит к росту прибылей, с другой – характеризуютрискованную политику компании в управлении запасами, возможную ихнехватку при росте продаж.

Высокая оборачиваемость запасов и невысокиесроки складирования могут характеризовать бурный рост продаж, необеспеченный надлежащим уровнем запасов, недостаточное вниманиеруководства этому вопросу.

При анализе предпочтительнее оценивать любой финансовыйпоказатель не с точки зрения его соответствия неким нормативам, аскорее в контексте реального состояния дел в компании. При этом,безусловно, полезно сравнивать показатели рассматриваемой организации споказателями его конкурентов и в целом со средними по отрасли.

Кроме того, важно понимать, что стоит за каждым показателем.Например, для какого-нибудь крупного авиационного предприятия с длиннымпроизводственным циклом оборачиваемость запасов в 180 дней может бытьабсолютно приемлемой, а для торговой сети такое значение можетсвидетельствовать о серьезных проблемах с реализацией товара.

Анализ показателейделовой активности (оборачиваемости)предприятий в условиях прошедшего финансового кризиса выявил такиетенденции, как затоваривание, рост просроченной дебиторской икредиторской задолженности, возникновение (увеличение)«плохих» долгов и т.д.

, которые ранее ненаблюдались и, по сути, серьезно не анализировались. В настоящее время,когда острота экономической ситуации несколько спала, можно сказать,что оборачиваемость оборотных активов у большинства компанийстабилизировалась.

Тем не менее очевидно, что в дальнейшем аналитикамследует более внимательно смотреть на эти показатели для адекватнойоценки финансового состояния компаний.

В заключении отметим что, на длительность нахождения средств вобороте предприятия определяется совокупным влиянием ряда факторов внешнегои внутреннего характера.

К числу внешних факторов следует отнести:

  • сферу деятельности компании (производственная,снабженческо-сбытовая, посредническая и др.);
  • отраслевую принадлежность;
  • размеры предприятия.

Решающее воздействие на оборачиваемость активов предприятияоказывает макроэкономическая ситуация. Разрыв хозяйственных связей,инфляционные процессы ведут к накоплению запасов, значительнозамедляющему процесс оборота средств.

К факторам внутреннего характера относятся ценовая политикапредприятия, формирование структуры активов, выбор методики оценкитоварно-материальных запасов.

Источник: http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/analiz_oborachivaemosti/analiz_oborachivaemosti_aktivov/33-1-0-210

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия: формула расчета

Для увеличения скорости оборота активов необходимо

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (скорость оборота) характеризует размер объема выручки от реализации продукции на среднюю стоимость оборотных средств.

Продолжительность одного оборота в днях равна частному от деления числа дней за анализируемый период (30, 90, 360) к оборачиваемости оборотных средств.

Величина, обратная скорости оборота, показывает размер оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции.

Это соотношение характеризует степень загрузки средств в обороте и называется коэффициентом загрузки оборотных средств. Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

Главной целью управления активами предприятия, в том числе и оборотными средствами, является максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия.

Для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств, фактически изъятая из оборота для текущих платежей.

Часть средств должна быть размещена в виде высоколиквидных активов.

Важной задачей в части управления оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого непосредственно зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств зависит, во-первых, для предприятий разных отраслей характерны и традиционны определенные уровни значений коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Так, например, чемпионами по величине этого показателя являются торговые организации.

Все дело в самой специфике их деятельности, предполагающей быстрое получение выручки. А вот предприятия, относящиеся к отраслям науки, культуры и т.д. никогда не смогут похвастать высокими значениями коэффициента, и, соответственно, тягаться с «продавцами». Поэтому при анализе неккоретным является сравнение между собой организаций, отличающихся друг от друга самим характером деятельности.

Чем же все-таки определяется величина этого показателя? Большое влияние на его значение оказывают следующие факторы:

– темпы и объемы производства, длительность производственного цикла;

– разновидность используемого сырья;

– квалификация членов трудового коллектива;

– характер деятельности организации.

В любом случае, если имеет место тревожная тенденция уменьшения значений коэффициента оборачиваемости оборотных средств в динамике, то руководству стоит задуматься о том, каким образом повысить эффективность использования оборотных средств. Например, часто причиной низких показателей коэффициента оборачиваемости является накопление на предприятии материальных ценностей сверх норм.

В этом случае необходимо сократить их объемы, направив эти средства на производство.

Кроме того, стоит уделить внимание внедрению новой прогрессивной техники и технологий, рассмотреть возможность максимального приближения производителей готовой продукции к ее непосредственным потребителям, активизировать ускорение документооборота и совершенствование расчетно-платежной системы предприятия и т.д.

Вообще, слабые места могут скрываться где угодно.

Следует пересмотреть квалификацию и производительность труда членов рабочего коллектива, проследить за грамотностью нормирования и строгостью соблюдения этих норм, усилить контроль за техническим состоянием оборудования в целях исключения простоев… Одним словом, на каждом предприятии причины низкой эффективности использования оборотных средств свои. Соответственно, и стратегия выхода из опасного положения разрабатывается индивидуально.

Если имеет место ситуация, когда коэффициент оборачиваемости оборотных средств год от года уменьшается, это служит однозначным показанием для членов аппарата управления предприятия к незамедлительному тщательному и серьезному пересмотру основных принципов экономической политики учреждения. В случае же положительной тенденции коэффициента или его относительной стабильности целесообразно говорить о правильности выбранной стратегии.

Подытоживая все вышесказанное, можно сделать вывод о необходимости отслеживания изменений коэффициента оборачиваемости оборотных средств на каждом предприятии.

Своевременное обнаружение тревожных тенденций позволяет избежать серьезных проблем – вплоть до того, что предугадать скорый финансовый кризис и полный крах организации.

Разумеется, в этом случае ответственные управляющие получат возможность продумать и предпринять экстренные меры и не допустить подобного.

Наряду с рассматриваемым коэффициентом для более полной и разносторонней оценки состояния предприятия и его перспектив стоит рассчитывать и изучать и другие показатели: коэффициенты финансовой устойчивости и независимости, коэффициент ликвидности, соотношение собственных и заемных средств и т.д.

Сразу стоит отметить, что данный коэффициент не может быть отрицательным. Низкие значения говорят о том, что предприятие излишне накопило оборотные средства.

Чтобы увеличить данный коэффициент необходимо: увеличить конкурентоспособность продукции (от этого продаж будет больше), уменьшить производственный цикл изготовления продукции, улучшить систему продаж продукции.

Коэффициент лучше всего анализировать в динамике, так можно будет определить тенденцию улучшения/ухудшения. Помимо этого значения коэффициента полезно сравнить со среднеотраслевым значением, это даст нам информацию о том, как эффективно мы работаем по сравнению со схожими по производству предприятиями.

Если значение у коэффициента больше 1 это говорит о том, что предприятие рентабельное. По сути, задача менеджмента заключается в увеличении данного коэффициента, его постоянная максимизация.

Формула расчета коэффициента оборачиваемости оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует рациональность и интенсивность использования этих ресурсов в организации. Он демонстрирует, какой объем выручки от реализации продукции приходится на 1 руб оборотных фондов, т.е. именно этот показатель нагляднее всего отражает отдачу, получаемую от оборотных средств.

Коб = РП/СО,

где Коб – коэффициент оборачиваемости, РП – объем реализованной за отчетный период продукции (без НДС), СО – средняя стоимость оборотных средств за тот же самый рассматриваемый период.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, формула которого приведена выше – важнейший инструмент анализа эффективности использования предприятием имеющихся в его распоряжении ресурсов.

Откуда же взять показатели, задействованные в формуле? Традиционно источником информации для экономического анализа являются данные бухгалтерского учета.

И для рассматриваемого коэффициента Вам понадобятся Бухгалтерский баланс (форма №1) и Отчет о прибылях и убытках (форма №2). Соответственно, эти документы берутся за тот период, который исследуется.

Чаще всего рассчитываются показатели за 12 месяцев, поэтому информация черпается из годовой бухгалтерской отчетности.

Объем реализованной продукции (в формуле обозначенный через РП) – это сумма по строке 10 Отчета о прибылях и убытках. Именно здесь как раз и отображается нетто-выручка от реализации услуг либо товаров предприятия.

Средняя стоимость оборотных средств (СО) рассчитывается путем деления пополам суммы стоимости оборотных средств, имевших место на начало и конец исследуемого периода:

СО = (СО нач + СО кон)/2.

Снова встает вопрос: где раздобыть данные для расчета? На этот раз источником информации станет бухгалтерский баланс – а именно строка с кодом показателя 290, подытоживающая раздел «Оборотные активы». По ней как раз и отражается сумма всех оборотных средств предприятия – запасов, денежных средств, «дебиторки», краткосрочных финансовых вложений и т.д.

При подготовке статьи использованы материалы портала: http://ktovdele.ru/

Максим Шилин

Специально для Информационного Агентства “Финансовый Юрист”

Источник: http://www.financial-lawyer.ru/newsbox/finance/194-530631.html

Анализ хозяйственной деятельности коммерческой организации

Для увеличения скорости оборота активов необходимо

Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства,вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Значение анализа оборачиваемости состоит в том, что онпозволяет увидеть картину финансового состояния предприятия в динамике.

Еслитрадиционно рассматриваемые показатели ликвидности позволяют составить  оценку соотношения  оборотных  активов  и краткосрочных пассивов в статике, то анализоборачиваемости капитала, помещаемого в оборотные средства, позволяет установитьпричины, обусловившие то или иное значение анализируемых показателей активов иобязательств, а также тенденции их изменения.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться следующими основными показателями: скорость оборота(количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капиталпредприятия или его составляющие) и период оборота – средний срок, за которыйвозвращаются вложенные предприятием в производственно-коммерческие операцииденежные средства.

Для исчисления  показателей оборачиваемости традиционно  используются следующие формулы:

К оборачиваемости активов            =

К оборачиваемости оборотных активов     =

Выручка

———————————–        ;

Средняя величина активов

Выручка

—————————————————-Средняя величина оборотных активов

Средняя величина активов, в том числе оборотных, по даннымбаланса определяется по формуле средней арифметической:

Средняя величина

активов           =

Он + Ок

———-2          ,

где Он, Ок – соответственно величина активов на начало и наконец периода.

Если анализ ведется за период, больший, чем квартал(полугодие, год), подобный способ расчета средней величины может привести кзначительным ее искажениям. Более точный расчет средней величины активов будетполучен по ежемесячным данным о состоянии активов. Тогда величина активовопределяется по формуле

Средняя величина активов  =

О1/2 + O2 + O3 + … On-1 + On/2

————————————————–n – 1    ,

где On – величина активов в n-м месяце.

При  анализе  частных  показателей  оборачиваемости, например

оборачиваемости  дебиторской  задолженности,  вместо показателя  выручки может быть использована величина суммы поступлений отдебиторов.

Другой характеристикой оборачиваемости активов являетсявеличина,  представляющая  собой  продолжительность  одного  оборота  в днях:

То =

Д х А

——–,

В

где Д – длительность анализируемого периода;

А – средняя величина активов;

В – выручка от продажи продукции.

Аналогичный расчет выполняется для оборотных активов.

Причиной роста  оборачиваемости активов  часто становитсяувеличение  скорости оборота оборотных активов.

Изменение скорости оборота средств приводит к тому, что припрочих равных условиях (масштабы деятельности, структура активов,

структура расходов) изменяется величина оборотных активов.

Замедление оборачиваемости приводит к росту их остатков, ускорение оборачиваемости (при тех  же  объемах)  – к ихсокращению. В

этих условиях у предприятия либо возникает потребность вдополнительном финансировании, либо происходит высвобождение средств изоборота в связи с ускорением их оборачиваемости.

Рассчитать  величину  дополнительно  привлеченных (высвобожденных) в оборот средств наиболее простым способом можно поформуле:

В

П(В) =

——Д

(Тоа – Топ),

где   П(В)        –  Привлеченные (высвобожденные) врезультате изменения оборачиваемости оборотных активов средства;

Тоа,

Топ      –

Период оборота оборотных активов в анализируемом и прошедшемпериоде соответственно.

Для выявления причин изменения общей оборачиваемости оборотных   активов   следует   проанализировать   изменения   в   скорости ипериоде оборота основных видов оборотных средств (производственных запасов, готовой продукции или товаров, дебиторскойзадолженности).

При расчете оборачиваемости производственных запасов и готовой продукции применяют близкие к ним формулы, основанные на величинесебестоимости проданной продукции (вместо выручки):

Оборачиваемость запасов    =

Себестоимость продаж

—————————————  .

Средняя величина запасов

Средняя величина запасов определяется уже рассмотренным способом:

Средняя

Остатки запасов

Остатки запасов

величина запасов

=          на начало периода    + на конец периода   .

2

Более точный расчет средних товарно-материальных запасов основан на данных о ежемесячных остатках материалов.

Оборачиваемость в днях (длительность оборота) запасовопределяется по формуле:

Период в днях  х  Средняя величина запасов

То = —————————————————————-.

Себестоимость продаж

Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует скоростьдвижения материальных ценностей, то есть количество оборотов, совершаемое заизучаемый период.

Длительность оборота позволяет оценить средний срокхранения материальных ценностей.

Оценка оборачиваемости запасов в целомдолжна быть дополнена оценкой оборачиваемости по каждому их виду (материалы,готовая продукция, незавершенное производство) с использованием аналогичныхформул.

Читать: Аннотация
Читать: Введение
Читать: Глава 1. теоретические основы анализа хозяйственной деятельности
Читать: 1.1. определение,  предмет, цель и основные задачи экономического анализа
Читать: 1.2. объекты и субъекты экономического анализа
Читать: 1.

3. факторы: определение понятия и классификация
Читать: 1.4. резервы: определение понятия и классификация
Читать: 1.5. требования, предъявляемые к экономическому анализу
Читать: 1.6. виды и направления экономического анализа
Читать: 1.7.

взаимосвязь экономического анализа  с другими науками
Читать: 1.8. методы и инструменты экономического анализа
Читать: 1.9. этапы  проведения  экономического анализа
Читать: 1.10. бухгалтерская отчетность как информационная база анализа хозяйственной деятельности
Читать: Глава 2.

анализ финансового состояния коммерческой организации
Читать: 2.1. методика  экспресс-анализа финансового состояния
Читать: 2.2. анализ финансовой независимости
Читать: 2.3. анализ платежеспособности
Читать: 2.4.

анализ наличия и достаточности чистых  активов
Читать: 2.5. анализ состава и структуры оборотных активов
Читать: 2.6. показатели деловой активности
Читать: Глава 3. анализ финансовых результатов и эффективности их использования
Читать: 3.1.

значение и целевая  направленность отчета о прибылях и убытках
Читать: 3.2. классификация доходов и расходов организации и показатели финансовыхрезультатов в отчете о прибылях и убытках
Читать: 3.3. методы анализа  отчета о прибылях и убытках и оценка качества прибыли
Читать: 3.4.

финансовые коэффициенты прибыльности текущей деятельности
Читать: Контрольные вопросы, задания и тесты
Читать: Библиографический список

Источник: https://studok.net/book/50-analiz-xozyajstvennoj-deyatelnosti-kommercheskoj-organizacii-uchebnoe-posobie-chistyakova-aa/21-26-pokazateli-delovoj-aktivnosti.html

Адвокат Соколов
Добавить комментарий